2020

Nous remercions nos clientes et clients de nous avoir fait confiance en 2020 – en témoignent la hausse du volume d’affaires de quelque CHF 3 milliards et la croissance de l’apport net d’argent frais de plus de CHF 2 milliards. Nos clients sont au cœur de notre action et nous motivent à offrir ensemble sécurité et fiabilité en ces temps difficiles.

Nous remercions également nos collaboratrices et collaborateurs qui, avec leur engagement sans faille, leur présence et leurs solutions individuelles, ont fourni une performance extraordinaire en cette année particulière. Ils sont les artisans de la confiance que nous portent nos clients. Ils sont les maillons indispensables de notre banque. Grâce à eux, notre établissement se distingue des autres banques et nous pouvons développer un partenariat avec nos clients.

En 2020, la pandémie a poussé notre société jusqu’à ses limites. La Banque CIC a agi en entrepreneur : nous nous sommes concentrés sur nos clients existants et leurs besoins. Quasiment du jour au lendemain, nous avons mis les crédits Covid-19 à la disposition de nos clients – un bel exemple de notre flexibilité. Nous avons été présents pour nos clients sans restrictions et sans interruption – un bel exemple de notre engagement. Nous avons été la première banque à introduire le Multibanking avec possibilité d’effectuer des paiements – un bel exemple de notre innovation en matière de transformation digitale. Nous avons considérablement étendu nos engagements sociaux et culturels afin d’apporter notre soutien aux personnes particulièrement touchées par la crise – un bel exemple de partenariat à long terme. En agissant ainsi, nous avons certes ralenti la croissance de notre clientèle, mais nous avons intensifié encore davantage notre collaboration avec nos clients et augmenté sensiblement les volumes par client.

Le total du bilan a grimpé à CHF 11,6 milliards et les résultats des opérations d’intérêt, de commissions et de négoce affichent une hausse comprise entre 2 et 25 %. Parallèlement, nous avons poursuivi notre stratégie de digitalisation, qui a notamment porté ses fruits pour notre approche omnicanal et la mise en place de télétravail à 70 %. Les charges de personnel et les autres charges d’exploitation sont en hausse, mais les produits d’exploitation ont augmenté encore plus. Le résultat opérationnel a nettement progressé pour s’établir à CHF 48,9 millions et le bénéfice net affiche une légère hausse, à CHF 34,2 millions.

Comment décririez-vous l’année 2020 en ce qui concerne les placements ?
Luca Carrozzo (LC) : Après une année 2019 exceptionnellement positive, les cours des actions ont continué sur leur lancée début 2020. Toutefois, lorsque la pandémie a fait son apparition en février, les bourses se sont effondrées. Les grands indices boursiers ont perdu jusqu’à 30 % en l’espace de quelques semaines seulement, en raison notamment des craintes vis-à-vis du plus fort recul de l’économie mondiale depuis la Seconde guerre mondiale. Partout dans le monde, les gouvernements ont réagi à l’apparition du virus en mettant en place des confinements, ce qui a entraîné la fermeture des restaurants et des magasins ainsi que la fermeture partielle de nombreuses frontières. Du fait de l’effondrement conjoncturel, les banques centrales et les gouvernements ont dû prendre des mesures exceptionnelles. De nombreux abaissements des taux d’intérêt et des plans de relance de plusieurs billions ont permis de soutenir l’économie. Cela a conduit à un gonflement des bilans des banques centrales et à une hausse des taux d’endettement public. La réaction des marchés financiers a alors été euphorique. Ces mesures ont contribué au redressement des indices boursiers, le marché américain ayant même atteint de nouveaux records. Mais l’évolution des marchés des actions était en contradiction avec celle de l’économie réelle où les taux de chômage avaient fortement augmenté, les entreprises rencontraient des difficultés et les prévisions de croissance étaient revues à la baisse.

Qu’est-ce qui a différencié l’an dernier des autres années ?
LC : Les interventions des banques centrales ont été assurément un événement exceptionnel. Le bilan de la Fed a augmenté de 4 200 milliards d’USD en janvier 2020 à plus de USD 7 300 milliards en fin d’année. La Banque centrale européenne elle aussi a dû intervenir énergiquement. Son bilan est passé de EUR 4 690 milliards début 2020 à plus de EUR 7 000 milliards en fin d’année. Dans les autres classes d’actifs, la situation a également été exceptionnelle : pour la première fois de l’histoire, le baril de brut a été négocié à un prix négatif. En raison des fermetures des économies partout dans le monde, la demande en or noir s’est complètement effondrée. Les stocks étaient donc excessifs, ce qui a exercé une pression sur les prix du brut. En avril 2020, les acheteurs comme l’Américain West Texas Intermediate (WTI) n’ont en partie rien dû payer pour les barils achetés sur le marché à terme, et ont même perçu jusqu’à USD 38 par baril.

En 2021 aussi, des émotions telles que la peur et l’appât du gain continueront d’amplifier les tendances sur les marchés financiers. Les mois à venir seront mouvementés.

Selon vous, comment évoluera le marché en 2021 ? 
Mario Geniale (MG) : Les attentes sur les marchés boursiers sont très élevées. Des banques renommées comme Goldman Sachs estiment que l’indice S&P 500 aura grimpé de 18 % d’ici un an. La poursuite des politiques monétaires accommodantes et d’autres programmes de relance pourraient continuer à améliorer le moral des investisseurs. Mais la crise de la Covid-19 et ses conséquences ne sont pas encore complètement quantifiables, ce qui sera à l’origine d’une certaine volatilité en 2021 également. Et cette année aussi, des émotions telles que la peur et l’appât du gain continueront d’amplifier les tendances sur les marchés financiers. En ce qui concerne le SMI, nous voyons un potentiel haussier de 8 à 10 %.

Quelles sont à votre avis les trois actions du Swiss Market Index à acheter en 2021 et quelles sont les trois à éviter ?
MG : À notre avis, Partners Group devrait continuer à profiter de la pénurie de placements et d’une amélioration de l’ambiance qui règne sur les marchés. En raison de la rotation sectorielle actuelle entre les gagnants et les perdants de la crise du coronavirus, de très bonnes opportunités d’achat d’actions de premier plan, qui étaient jusqu’à présent nettement surévaluées – notamment Lonza, pourraient se présenter. L’action cyclique Swatch devrait pour sa part enregistrer une hausse importante en raison de la reprise économique mondiale. Nous déconseillons en général les actions de banques, car les problèmes (intérêts négatifs, baisse des marges, etc.) devraient persister. En outre, nous émettons un avis négatif concernant Swiss Re, car des dividendes sont de nouveau versés au détriment de la substance de l’entreprise, et concernant Givaudan, dont les actions sont massivement surévaluées par rapport au potentiel de croissance, avec un ratio cours/bénéfice estimé à 36 pour 2021.

En 2020, le cours de l’or a augmenté de 25,2 %. Comment évoluera-t-il selon vous cette année ?
MG : Nous recommandons, dans tout portefeuille de titres, une position substantielle en or en guise de couverture avantageuse contre les événements imprévisibles. L’évolution de l’économie sur les trois à cinq ans à venir est très incertaine en raison de la politique sans précédent des banques centrales et de l’explosion de l’endettement. Une seule chose est sûre : quelles que soient les turbulences, l’or continuera à faire honneur à sa réputation de devise la plus forte du monde, comme cela a été le cas au cours du millénaire passé.

Fondation Lampe Magique

L’année 2020 a marqué le début de notre engagement en faveur de la Fondation Lampe Magique, qui permet à des enfants gravement malades ou porteurs d’un handicap de réaliser leur rêve. Grâce à des événements uniques organisés sur mesure, ces enfants et adolescents ainsi que leurs familles peuvent profiter de quelques moments de joie et d’insouciance. En 2020, du fait du coronavirus, il a été particulièrement difficile pour les enfants et adolescents gravement malades de prendre part à la vie sociale et culturelle. La Fondation Lampe Magique s’est adaptée à la situation et a réalisé des rêves avec des événements en ligne, comme par exemple un entretien vidéo avec le duo comique Divertimento qui a improvisé une performance, une rencontre virtuelle avec un pilote de la Patrouille Suisse ou encore une randonnée à l’Alp Perfils, où a été tourné le film Heidi, en compagnie de l’actrice Anuk Steffen qui a incarné le personnage principal. Depuis la création de la Fondation Lampe Magique en 2001, toute l’équipe a déjà pu exaucer plus de 2 000 rêves. Nous sommes heureux de pouvoir contribuer à financer la réalisation de nouveaux rêves.

DreamTeam du FC Basel 1893

Nous apportons notre soutien à la DreamTeam du FCB, qui regroupe des équipes du FC Basel 1893 pas tout à fait comme les autres. Créée il y a plus de 20 ans, la DreamTeam a pour objectif de permettre à des personnes porteuses d’un handicap moteur ou mental de jouer au football et de prendre part à la vie associative. Actuellement au nombre de quatre, les équipes de la DreamTeam s’entraînent toutes les semaines, participent à une demi-douzaine de tournois par an et profitent de séances d’entraînement privilégiées, notamment avec des joueurs du FCB (Elisabeth Mayr, de l’équipe féminine FCB NLA, et Taulant Xhaka, de la première équipe du FCB). Les joueurs se réunissent également pour des activités en dehors du terrain de foot. Outre l’aspect sportif, ces activités sont enrichissantes à plus d’un titre : les joueurs de la DreamTeam développent leur esprit d’équipe et leur capacité à prendre des décisions. Le temps fort de l’année pour les quelque 70 joueuses et joueurs est le tournoi de la DreamTeam organisé à la Pentecôte, mettant en lice une dizaine d’équipes de Suisse et d’Allemagne. Nous sommes fiers de devenir, à partir de la saison 2021/2022, Presenting Partner de cette équipe pas comme les autres qui fait la part belle à la joie de vivre et à la passion du sport d’équipe.